مراجعة Decibel: منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية على Aptos
ما هي Decibel؟ منصة DEX للعقود الآجلة الدائمة على Aptos L1
Decibel هي منصة تداول عقود آجلة دائمة لامركزية (DEX) مبنية بالكامل على بلوكتشين Aptos L1. احتضنتها Aptos Labs وتُديرها Decibel Foundation، وأطلقت شبكتها الرئيسية في 26 فبراير 2026. خلال مرحلة شبكة الاختبار، سجّلت المنصة أكثر من 700,000 حساب و132,000 مستخدم نشط يوميًا وأكثر من مليون معاملة يومية. تستخدم Decibel عملة usDCBL المستقرة الخاصة بالبروتوكول والصادرة عبر Bridge (شركة تابعة لـ Stripe) كأصل ضمان. يبقى العائد من الاحتياطيات الداعمة داخل البروتوكول بدلًا من التدفق إلى جهة إصدار خارجية.
دفتر أوامر مركزي بالكامل على السلسلة (CLOB)
دفتر أوامر مركزي (CLOB) تتم فيه مطابقة الأوامر وفحوصات الهامش وإدارة المخاطر بالكامل على السلسلة. كل صفقة شفافة وقابلة للتحقق عبر مستكشف الكتل.
نهائية المعاملات في أقل من ثانية
يوفر محرك التنفيذ المتوازي Block-STM في Aptos L1 نهائية معاملات في أقل من ثانية، مما يُقرّب سرعة التداول على السلسلة من سرعة المنصات المركزية.
غير حفظية بالكامل
بصفتها منصة DEX تعمل بربط المحفظة، تحتفظ أنت بالسيطرة الكاملة على أصولك. لا يوجد خطر طرف مقابل مرتبط باحتفاظ منصة مركزية بأموالك.
الميزات الرئيسية لمنصة Decibel على Aptos
بوصفها منصة جديدة في مجال تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، يعكس تصميم Decibel الدروس المستفادة من البروتوكولات السابقة. تبرز الروابط الوثيقة مع Aptos Labs والتكامل الرائد مع Chainlink ومحرك إدارة المخاطر الذي صمّمته Gauntlet على صعيد البنية التحتية.
حسابات X-Chain
إيداع من Ethereum أو Solana أو المنصات المركزية بالإضافة إلى Aptos. خلال فترة الإيداع المسبق، جاء نحو 40-50% من رأس المال من Ethereum وSolana.
عملة usDCBL المستقرة
عملة مستقرة خاصة بالبروتوكول صادرة عبر منصة Open Issuance من Bridge (شركة تابعة لـ Stripe). مدعومة بالنقد وأوراق الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ويبقى العائد داخل البروتوكول. تتحول ودائع USDC إلى usDCBL بنسبة 1:1.
تكامل Chainlink Data Streams
بصفتها الشريك الرائد لـ Chainlink على Aptos، تتلقى Decibel تحديثات أسعار في أقل من ثانية. يوفر الوصول إلى مجموعات بيانات متميزة من S&P Global وDeutsche Borse أساسًا لعقود آجلة دائمة محتملة للأصول الحقيقية (RWA) مستقبلًا.
نظام الخزائن (Vaults)
هيكل من مستويين يضم خزائن قياسية (Standard Vaults) يديرها مديرون وخزينة DLP Vault المملوكة للبروتوكول والمستخدمة لصناعة السوق والتصفية الاحتياطية. تمتص خزينة DLP Vault خسائر التصفية بحيث لا تُحمّل على المتداولين الآخرين.
أنواع أوامر متقدمة
دعم لأوامر السوق والأوامر المحددة وTWAP وStop Market وStop Limit وTP/SL. تتوفر أيضًا الحسابات الفرعية وواجهات REST/WebSocket API للمتداولين الخوارزميين.
رموز المطوّرين (Builder Codes)
نظام مشاركة الرسوم للتطبيقات الخارجية. يمكن للمطوّرين دمج وظائف التداول في Decibel ضمن تطبيقاتهم الخاصة وكسب حصة من رسوم التداول لمستخدميهم.
رسوم التداول على منصة Decibel
رسوم العقود الآجلة الدائمة (حسب حجم التداول خلال 30 يومًا)
تتبع رسوم التداول في Decibel نظام مستويات بناءً على حجم التداول خلال 30 يومًا. في المستوى 0، المعدل الافتراضي للمستخدمين العاديين هو 0.034% لآخذ السوق (Taker) / 0.011% لصانع السوق (Maker)، وهو متوافق مع منصات DEX الرائدة للعقود الآجلة الدائمة. من المستوى 4 فصاعدًا، تنخفض رسوم صانع السوق (Maker) إلى 0%.
| المستوى | حجم التداول (30 يومًا) | رسوم Taker | رسوم Maker |
|---|---|---|---|
| Tier 0 | < $10M | 0.0340% | 0.0110% |
| Tier 1 | > $10M | 0.0300% | 0.0090% |
| Tier 2 | > $50M | 0.0250% | 0.0060% |
| Tier 3 | > $200M | 0.0220% | 0.0030% |
| Tier 4 | > $1B | 0.0210% | 0.0000% |
| Tier 5 | > $4B | 0.0190% | 0.0000% |
| Tier 6 | > $15B | 0.0180% | 0.0000% |
من المتوقع إطلاق التداول الفوري في الربع الثاني من 2026. حاليًا لا تتوفر سوى العقود الآجلة الدائمة.
أزواج التداول والرافعة المالية القصوى
تتوفر خمسة أزواج تداول عند إطلاق الشبكة الرئيسية، مع خطط للتوسع إلى 50 زوجًا.
| زوج التداول | الرافعة المالية القصوى |
|---|---|
| BTC/USD | 40x |
| ETH/USD | 20x |
| SOL/USD | 10x |
| APT/USD | 10x |
| HYPE/USD | 3x |
لكل سوق معايير مخاطر مُعدّة بشكل فردي، لذلك تختلف الرافعة المالية القصوى حسب زوج التداول.
رسوم أخرى
أمان منصة Decibel للتداول اللامركزي
تُشغّل Decibel محرك مخاطر بالكامل على السلسلة. حدود الهامش وتقييمات القيمة السوقية والتخفيض التلقائي للرافعة (ADL) كلها قابلة للتحقق عبر مستكشف الكتل.
تدقيقات العقود الذكية
أكملت OtterSec ثلاث تدقيقات تغطي منصة العقود الآجلة الدائمة ودفتر الأوامر وعقد الإيداع المسبق. تقارير التدقيق متاحة للتحميل عبر بوابة تطبيق Decibel.
إدارة المخاطر
صمّمت Gauntlet، وهي شركة رائدة في إدارة مخاطر DeFi، محرك المخاطر وتحققت منه. تُقيّم نماذج المحاكاة واختبارات الإجهاد المرونة في مواجهة التقلبات الحادة وصدمات السيولة.
آلية التصفية
تستخدم Decibel عملية تصفية من مرحلتين. المرحلة الأولى تُغلق المراكز عبر أوامر السوق عند اختراق هامش الصيانة. المرحلة الثانية تنقل الحساب إلى خزينة المُصفّي الاحتياطي (DLP Vault) إذا انخفض الهامش إلى أقل من ثلثي متطلبات الصيانة. تمتص الخزينة المملوكة للبروتوكول خسائر التصفية بدلًا من تحميلها على المتداولين الآخرين.
خصائص أمان Aptos L1
يمنع نموذج الموارد في Move VM هجمات إعادة الدخول (Reentrancy) والثغرات المماثلة بنيويًا. كما يُقلّل مجمع المعاملات المشفّر من مخاطر الاستباق (Frontrunning) وMEV.
هل أنت مستعد للبدء؟ سجّل من هنا
كيف تبدأ التداول على Decibel
الخطوة 1: إعداد محفظة
Decibel هي منصة DEX على Aptos L1، لذا تحتاج إلى محفظة متوافقة مع Aptos. تشمل الخيارات Petra Wallet وMartian Wallet وPontem Wallet. إذا لم تكن لديك محفظة بعد، قم بتثبيت إضافة المتصفح أو تطبيق الهاتف.
الخطوة 2: تحضير USDC
USDC هو أصل الضمان على Decibel. بعد الإيداع، يتم تحويله تلقائيًا إلى عملة usDCBL الخاصة بالبروتوكول بنسبة 1:1. بفضل حسابات X-Chain، يمكنك الإيداع ليس فقط من Aptos بل أيضًا من Ethereum وSolana أو المنصات المركزية.
الخطوة 3: ربط محفظتك بـ Decibel
انتقل إلى app.decibel.trade واضغط على زر الربط لتوصيل محفظتك. لأن Decibel منصة DEX، لا حاجة لتسجيل حساب أو إجراء KYC. تفويض المحفظة هو كل ما تحتاجه لبدء استخدام المنصة.
الخطوة 4: إيداع USDC وبدء التداول
بمجرد ربط محفظتك، قم بإيداع USDC. يتحول إلى usDCBL ويصبح متاحًا كضمان للعقود الآجلة الدائمة. يمكنك تداول BTC/USD وETH/USD وSOL/USD وAPT/USD وHYPE/USD.
برنامج نقاط AMPs واحتمال الإيردروب على Decibel
تمتلك Decibel برنامج نقاط يُسمى AMPs. انتهى الموسم 0 (فترة الإيداع المسبق) في 24 فبراير 2026، والموسم 1 (مكافآت التداول على الشبكة الرئيسية) متاح الآن.
الموسم 1 — مكافآت التداول على الشبكة الرئيسية
وفقًا لـ Brylee Whatley، رئيس Decibel Foundation، فإن الموسم 1 "مُصمّم لمكافأة نشاط التداول الحقيقي." تتوفر قائمة النقاط داخل التطبيق حيث يمكنك التحقق من رصيد AMPs الخاص بك. لم يتم الكشف عن معدلات الكسب المحددة أو جداول التوزيع.
إطلاق العملة والإيردروب
من المخطط إطلاق عملة Decibel الأصلية في وقت ما بعد 2026، لكن لم يتم الإعلان عن رمزها أو تاريخ محدد. قد تكون نقاط AMPs عاملًا في توزيع العملة، رغم أن ذلك لم يُؤكّد رسميًا.
الإيردروب غير مؤكد
لا يوجد إعلان رسمي بأن نقاط AMPs ستتحول إلى إيردروب عملة. الجدول الزمني لإطلاق العملة ومعايير التوزيع ونسب التخصيص كلها غير محددة. المشاركة في برنامج النقاط لا تضمن الحصول على إيردروب.
الأسئلة الشائعة حول منصة Decibel للتداول اللامركزي
ما هي Decibel؟ ▼
Decibel هي منصة تداول عقود آجلة دائمة لامركزية (DEX) مبنية بالكامل على بلوكتشين Aptos L1. احتضنتها Aptos Labs وتُديرها Decibel Foundation، وتستخدم نموذج دفتر أوامر مركزي (CLOB) حيث تتم مطابقة الأوامر وإدارة المخاطر بالكامل على السلسلة.
ما هي رسوم التداول على Decibel؟ ▼
في المستوى 0 الافتراضي، رسوم التداول هي 0.034% لآخذ السوق (Taker) و0.011% لصانع السوق (Maker). ترتفع المستويات مع حجم التداول خلال 30 يومًا، ومن المستوى 4 فصاعدًا تصبح رسوم صانع السوق (Maker) 0%. لا توجد رسوم بروتوكولية على الإيداع أو السحب؛ التكلفة الإضافية الوحيدة هي رسوم الغاز على بلوكتشين Aptos المدفوعة بعملة APT.
هل تتطلب Decibel إجراء KYC؟ ▼
لا. Decibel هي منصة DEX (منصة تداول لامركزية) ولا تتطلب KYC أو التحقق من الهوية. يمكنك البدء باستخدام المنصة ببساطة عن طريق ربط محفظة متوافقة مع Aptos. لا حاجة لتسجيل حساب.
ما هي أزواج التداول المتاحة على Decibel؟ ▼
عند إطلاق الشبكة الرئيسية، تتوفر خمسة أزواج: BTC/USD وETH/USD وSOL/USD وAPT/USD وHYPE/USD. تخطط المنصة للتوسع إلى 50 زوجًا. من المتوقع إطلاق التداول الفوري في الربع الثاني من 2026.
ما هي الرافعة المالية القصوى على Decibel؟ ▼
تعتمد على زوج التداول. يدعم BTC/USD حتى 40x، وETH/USD حتى 20x، وSOL/USD وAPT/USD حتى 10x، وHYPE/USD حتى 3x. لكل سوق معايير مخاطر مُعدّة بشكل فردي.
كيف يمكنني إيداع الأموال في Decibel؟ ▼
تقوم بإيداع USDC. بالإضافة إلى إيداع USDC مباشرة على Aptos، تدعم ميزة حسابات X-Chain الإيداع من Ethereum وSolana والمنصات المركزية. يتم تحويل USDC المودع إلى عملة usDCBL الخاصة بالبروتوكول بنسبة 1:1. لا يتم دعم الإيداع المباشر بالعملات الورقية.
ما هو برنامج نقاط AMPs؟ ▼
AMPs هو برنامج نقاط Decibel. الموسم 1 نشط حاليًا ويكافئ نشاط التداول على الشبكة الرئيسية. من المخطط إطلاق عملة Decibel الأصلية بعد 2026، لكن العلاقة بين AMPs وأي توزيع مستقبلي للعملة لم تُعلن رسميًا.
ما مدى أمان Decibel؟ ▼
أكملت OtterSec ثلاث تدقيقات للعقود الذكية، وصمّمت Gauntlet، وهي شركة رائدة في إدارة مخاطر DeFi، محرك المخاطر. محرك المخاطر يعمل بالكامل على السلسلة وقابل للتحقق. يمنع Move VM في Aptos L1 هجمات إعادة الدخول (Reentrancy) بنيويًا، ويُقلّل مجمع المعاملات المشفّر من مخاطر الاستباق (Frontrunning). مع ذلك، أُطلقت Decibel في فبراير 2026 ولا تمتلك بعد سجلًا تشغيليًا طويلًا.
هل أنت مستعد لبدء التداول على Decibel؟
We research crypto services worldwide to bring you the best referral codes and sign-up benefits. Our listings are updated monthly to stay current.
Affiliate Disclosure: This page contains affiliate links. If you sign up through these links, we may earn a commission. There is no cost to you.
Disclaimer: The information on this page is for educational purposes only and does not constitute financial advice. Always do your own research before making investment decisions.
Risk Warning: Cryptocurrency trading involves significant risk. Past performance does not guarantee future results. Only trade with funds you can afford to lose.
Last updated: February 2026