Decibel im Test: Vollständig onchain Perpetuals-DEX auf Aptos
Was ist Decibel? Eine Perpetual-Futures-DEX auf der Aptos-L1-Blockchain
Decibel ist eine vollständig onchain Perpetual-Futures-Börse (DEX), die auf der Aptos-L1-Blockchain aufgebaut ist. Inkubiert von Aptos Labs und betrieben von der Decibel Foundation, ging die Plattform am 26. Februar 2026 mit ihrem Mainnet live. Während der Testnet-Phase verzeichnete die Plattform über 700.000 Konten, 132.000 täglich aktive Nutzer und mehr als 1 Million tägliche Transaktionen. Decibel verwendet usDCBL, einen protokolleigenen Stablecoin, der über Bridge (eine Stripe-Tochtergesellschaft) ausgegeben wird, als Sicherheitswert. Die Rendite aus den Reserven verbleibt innerhalb des Protokolls, anstatt an einen externen Emittenten zu fließen.
Vollständig onchain CLOB
Ein zentrales Limit-Orderbuch (CLOB), bei dem Orderabgleich, Margin-Prüfungen und Risikomanagement vollständig onchain stattfinden. Jeder Trade ist transparent und im Block Explorer verifizierbar.
Finalität in unter einer Sekunde
Die Block-STM Parallel-Execution-Engine von Aptos L1 liefert Transaktionsfinalität in unter einer Sekunde und bringt die Geschwindigkeit des Onchain-Handels nahe an die zentralisierter Börsen.
Vollständig nicht-verwahrend
Als Wallet-basierte DEX behalten Sie die Kontrolle über Ihre eigenen Vermögenswerte. Es besteht kein Gegenparteirisiko, wie es bei der Verwahrung durch eine zentralisierte Börse der Fall wäre.
Hauptmerkmale der Decibel DEX
Als neuerer Akteur im Bereich der Perpetual-Futures-DEX spiegelt das Design von Decibel die Erkenntnisse früherer Protokolle wider. Die enge Zusammenarbeit mit Aptos Labs, eine umfassende Chainlink-Integration und eine von Gauntlet entwickelte Risk Engine stechen auf der Infrastrukturseite hervor.
X-Chain Accounts
Einzahlungen sind neben Aptos auch von Ethereum, Solana oder zentralisierten Börsen möglich. Während der Pre-Deposit-Phase stammten rund 40-50 % des Kapitals von Ethereum und Solana.
usDCBL Stablecoin
Ein protokolleigener Stablecoin, der über die Open-Issuance-Plattform von Bridge (eine Stripe-Tochtergesellschaft) ausgegeben wird. Er ist durch Bargeld und kurzfristige US-Staatsanleihen gedeckt, und die Rendite verbleibt im Protokoll. USDC-Einzahlungen werden im Verhältnis 1:1 in usDCBL umgewandelt.
Chainlink Data Streams Integration
Als Flaggschiff-Chainlink-Partner auf Aptos erhält Decibel Preisaktualisierungen in unter einer Sekunde. Der Zugang zu Premium-Datensätzen von S&P Global und Deutsche Börse bildet die Grundlage für mögliche RWA-Perpetuals in der Zukunft.
Vaults-System
Eine zweistufige Struktur mit Standard Vaults (Manager-betriebene Pools) und dem DLP Vault (protokolleigen, für Market Making und Backstop-Liquidation). Der DLP Vault absorbiert Liquidationsverluste, sodass diese nicht an andere Händler weitergegeben werden.
Erweiterte Ordertypen
Market, Limit, TWAP, Stop Market, Stop Limit und TP/SL Orders werden unterstützt. Subaccounts sowie REST/WebSocket APIs stehen algorithmischen Händlern ebenfalls zur Verfügung.
Builder Codes
Ein Gebührenteilungssystem für Drittanbieter-Anwendungen. Entwickler können die Handelsfunktionalität von Decibel in ihre eigenen Apps integrieren und einen Anteil an den Handelsgebühren ihrer Nutzer verdienen.
Decibel Handelsgebühren
Perpetual-Futures-Gebühren (gestaffelt nach 30-Tage-Volumen)
Die Handelsgebühren von Decibel folgen einem Stufensystem basierend auf dem 30-Tage-Volumen. In Stufe 0, dem Standardtarif für reguläre Nutzer, beträgt die Rate 0,034 % Taker / 0,011 % Maker, was im Rahmen führender Perpetuals-DEX liegt. Ab Stufe 4 sinken die Maker-Gebühren auf 0 %.
| Stufe | 30-Tage-Volumen | Taker-Gebühr | Maker-Gebühr |
|---|---|---|---|
| Stufe 0 | < $10M | 0.0340% | 0.0110% |
| Stufe 1 | > $10M | 0.0300% | 0.0090% |
| Stufe 2 | > $50M | 0.0250% | 0.0060% |
| Stufe 3 | > $200M | 0.0220% | 0.0030% |
| Stufe 4 | > $1B | 0.0210% | 0.0000% |
| Stufe 5 | > $4B | 0.0190% | 0.0000% |
| Stufe 6 | > $15B | 0.0180% | 0.0000% |
Der Spothandel soll voraussichtlich im 2. Quartal 2026 starten. Derzeit sind ausschließlich Perpetual Futures verfügbar.
Handelspaare und maximaler Hebel
Zum Mainnet-Start stehen fünf Handelspaare zur Verfügung, mit Plänen für eine Erweiterung auf bis zu 50 Paare.
| Handelspaar | Max. Hebel |
|---|---|
| BTC/USD | 40x |
| ETH/USD | 20x |
| SOL/USD | 10x |
| APT/USD | 10x |
| HYPE/USD | 3x |
Jeder Markt verfügt über individuell konfigurierte Risikoparameter, sodass der maximale Hebel je nach Handelspaar variiert.
Sonstige Gebühren
Sicherheit bei Decibel
Decibel betreibt eine vollständig onchain Risk Engine. Margin-Limits, Mark-to-Market-Bewertungen und Auto-Deleveraging (ADL) sind alle im Block Explorer verifizierbar.
Smart-Contract-Audits
OtterSec hat drei Audits abgeschlossen, die die Perps Exchange, das Orderbook und den Pre-Deposit Contract abdecken. Die Audit-Berichte stehen über das Decibel-App-Portal zum Download bereit.
Risikomanagement
Gauntlet, ein führendes DeFi-Risikomanagement-Unternehmen, hat die Risk Engine entworfen und validiert. Ihre Simulations- und Stresstestmodelle bewerten die Widerstandsfähigkeit gegenüber extremer Volatilität und Liquiditätsschocks.
Liquidationsmechanismus
Decibel verwendet einen zweistufigen Liquidationsprozess. In Stufe 1 werden Positionen über Market Orders geschlossen, wenn die Maintenance Margin unterschritten wird. In Stufe 2 wird das Konto an den Backstop Liquidator Vault (DLP Vault) übertragen, falls die Margin unter zwei Drittel der Maintenance-Anforderung fällt. Liquidationsverluste werden vom protokolleigenen Vault absorbiert und nicht an andere Händler weitergegeben.
Sicherheitseigenschaften von Aptos L1
Das ressourcenorientierte Modell der Move VM verhindert strukturell Reentrancy-Angriffe und ähnliche Exploits. Ein verschlüsselter Mempool reduziert zusätzlich die Risiken von Frontrunning und MEV.
Bereit loszulegen? Hier starten
So starten Sie mit Decibel
Schritt 1: Wallet einrichten
Decibel ist eine DEX auf Aptos L1, daher benötigen Sie ein Aptos-kompatibles Wallet. Zur Auswahl stehen unter anderem Petra Wallet, Martian Wallet und Pontem Wallet. Falls Sie noch keines haben, installieren Sie die Browser-Erweiterung oder die mobile App.
Schritt 2: USDC bereitstellen
USDC ist der Sicherheitswert auf Decibel. Nach der Einzahlung wird er automatisch im Verhältnis 1:1 in den protokolleigenen usDCBL umgewandelt. Dank X-Chain Accounts können Sie nicht nur von Aptos, sondern auch von Ethereum, Solana oder zentralisierten Börsen einzahlen.
Schritt 3: Wallet mit Decibel verbinden
Rufen Sie app.decibel.trade auf und klicken Sie auf die Verbinden-Schaltfläche, um Ihr Wallet zu verknüpfen. Da Decibel eine DEX ist, sind weder eine Kontoregistrierung noch KYC erforderlich. Die Wallet-Autorisierung ist alles, was Sie benötigen, um die Plattform zu nutzen.
Schritt 4: USDC einzahlen und mit dem Handel beginnen
Sobald Ihr Wallet verbunden ist, zahlen Sie USDC ein. Es wird in usDCBL umgewandelt und steht als Sicherheit für Perpetual Futures zur Verfügung. Sie können BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD und HYPE/USD handeln.
AMPs-Punkteprogramm und möglicher Airdrop
Decibel verfügt über ein Punkteprogramm namens AMPs. Season 0 (die Pre-Deposit-Phase) endete am 24. Februar 2026, und Season 1 (Mainnet-Handelsbelohnungen) ist jetzt aktiv.
Season 1 — Mainnet-Handelsbelohnungen
Laut Brylee Whatley, Leiter der Decibel Foundation, ist Season 1 "darauf ausgelegt, echte Handelsaktivität zu belohnen." Ein Punkte-Menü ist in der App verfügbar, in dem Sie Ihren AMPs-Kontostand einsehen können. Genaue Sammelraten und Verteilungspläne wurden noch nicht bekanntgegeben.
Token-Launch und Airdrop
Der native Token von Decibel ist für einen Zeitpunkt nach 2026 geplant, aber weder der Ticker noch ein genaues Datum wurden angekündigt. AMPs-Punkte könnten bei der Token-Verteilung eine Rolle spielen, dies wurde jedoch nicht offiziell bestätigt.
Airdrop ist nicht bestätigt
Es gibt keine offizielle Ankündigung, dass AMPs-Punkte in einen Token-Airdrop umgewandelt werden. Der Zeitplan für den Token-Launch, die Verteilungskriterien und die Zuteilungsverhältnisse sind alle noch unbestimmt. Die Teilnahme am Punkteprogramm garantiert keinen Airdrop.
Häufig gestellte Fragen zu Decibel
Was ist Decibel? ▼
Decibel ist eine vollständig onchain Perpetual-Futures-Börse (DEX), die auf der Aptos-L1-Blockchain aufgebaut ist. Inkubiert von Aptos Labs und betrieben von der Decibel Foundation, nutzt sie ein zentrales Limit-Orderbuch-Modell (CLOB), bei dem Orderabgleich und Risikomanagement vollständig onchain stattfinden.
Wie hoch sind die Handelsgebühren bei Decibel? ▼
In der Standard-Stufe 0 betragen die Handelsgebühren 0,034 % für Taker und 0,011 % für Maker. Die Stufen steigen mit dem 30-Tage-Handelsvolumen, und ab Stufe 4 betragen die Maker-Gebühren 0 %. Für Ein- und Auszahlungen fallen keine Protokollgebühren an; die einzigen zusätzlichen Kosten sind die Aptos-Blockchain-Gasgebühren, die in APT bezahlt werden.
Ist bei Decibel eine KYC-Verifizierung erforderlich? ▼
Nein. Decibel ist eine DEX (dezentralisierte Börse) und erfordert keine KYC- oder Identitätsüberprüfung. Sie können die Plattform nutzen, indem Sie einfach ein Aptos-kompatibles Wallet verbinden. Eine Kontoregistrierung ist nicht erforderlich.
Welche Handelspaare sind bei Decibel verfügbar? ▼
Zum Mainnet-Start sind fünf Paare verfügbar: BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD und HYPE/USD. Die Plattform plant eine Erweiterung auf bis zu 50 Paare. Der Spothandel soll voraussichtlich im 2. Quartal 2026 starten.
Welcher maximale Hebel ist bei Decibel möglich? ▼
Das hängt vom Handelspaar ab. BTC/USD unterstützt bis zu 40x, ETH/USD bis zu 20x, SOL/USD und APT/USD bis zu 10x und HYPE/USD bis zu 3x. Jeder Markt verfügt über individuell konfigurierte Risikoparameter.
Wie zahle ich Guthaben bei Decibel ein? ▼
Sie zahlen USDC ein. Neben der direkten Einzahlung von USDC auf Aptos unterstützt die X-Chain-Accounts-Funktion Einzahlungen von Ethereum, Solana und zentralisierten Börsen. Eingezahltes USDC wird im Verhältnis 1:1 in den protokolleigenen usDCBL umgewandelt. Direkte Fiat-Einzahlungen werden nicht unterstützt.
Was ist das AMPs-Punkteprogramm? ▼
AMPs ist das Punkteprogramm von Decibel. Season 1 ist derzeit aktiv und belohnt die Handelsaktivität im Mainnet. Der native Token von Decibel ist für einen Start nach 2026 geplant, aber die Beziehung zwischen AMPs und einer zukünftigen Token-Verteilung wurde nicht offiziell angekündigt.
Wie sicher ist Decibel? ▼
OtterSec hat drei Smart-Contract-Audits abgeschlossen, und Gauntlet, ein führendes DeFi-Risikomanagement-Unternehmen, hat die Risk Engine entworfen. Die Risk Engine ist vollständig onchain und verifizierbar. Die Move VM von Aptos L1 verhindert strukturell Reentrancy-Angriffe, und ein verschlüsselter Mempool reduziert Frontrunning-Risiken. Allerdings wurde Decibel erst im Februar 2026 gestartet und verfügt noch nicht über eine lange Betriebsgeschichte.
Bereit, mit dem Handel auf Decibel zu beginnen?
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Last updated: February 2026