Decibel Review: DEX de Futuros Perpétuos Totalmente Onchain na Aptos
O Que É a Decibel? DEX de Futuros Perpétuos na Aptos L1
A Decibel é uma exchange descentralizada (DEX) de futuros perpétuos totalmente onchain, construída na blockchain Aptos L1. Incubada pela Aptos Labs e operada pela Decibel Foundation, ela lançou sua mainnet em 26 de fevereiro de 2026. Durante a fase de testnet, a plataforma registrou mais de 700.000 contas, 132.000 usuários ativos diários e mais de 1 milhão de transações diárias. A Decibel utiliza o usDCBL, uma stablecoin nativa do protocolo emitida através da Bridge (uma subsidiária da Stripe), como ativo de colateral. O rendimento das reservas de lastro permanece dentro do protocolo, em vez de fluir para um emissor externo.
CLOB Totalmente Onchain
Um livro de ofertas com limite central (CLOB) onde a correspondência de ordens, verificações de margem e gerenciamento de risco acontecem totalmente onchain. Cada negociação é transparente e verificável no explorador de blocos.
Finalidade em Menos de Um Segundo
O mecanismo de execução paralela Block-STM da Aptos L1 oferece finalidade de transação em menos de um segundo, aproximando a velocidade de negociação onchain à das exchanges centralizadas.
Totalmente Sem Custódia
Como uma DEX baseada em carteira, você mantém o controle dos seus próprios ativos. Não há risco de contraparte associado a uma exchange centralizada custodiando seus fundos.
Principais Recursos da DEX Decibel
Como uma participante mais recente no espaço de DEXs de futuros perpétuos, o design da Decibel reflete lições de protocolos anteriores. A proximidade com a Aptos Labs, a integração de referência com a Chainlink e um motor de risco projetado pela Gauntlet se destacam no lado da infraestrutura.
X-Chain Accounts
Deposite a partir da Ethereum, Solana ou exchanges centralizadas, além da Aptos. Durante o período de pré-depósito, aproximadamente 40-50% do capital veio da Ethereum e da Solana.
Stablecoin usDCBL
Uma stablecoin nativa do protocolo emitida através da plataforma Open Issuance da Bridge (subsidiária da Stripe). Ela é lastreada por caixa e títulos de curto prazo do Tesouro dos EUA, e o rendimento permanece dentro do protocolo. Depósitos em USDC são convertidos para usDCBL na proporção de 1:1.
Integração com Chainlink Data Streams
Como parceira de referência da Chainlink na Aptos, a Decibel recebe atualizações de preço em menos de um segundo. O acesso a datasets premium da S&P Global e da Deutsche Borse fornece uma base para potenciais perpétuos de RWA no futuro.
Sistema de Vaults
Uma estrutura de duas camadas com Standard Vaults (pools operadas por gestores) e o DLP Vault (de propriedade do protocolo, usado para market making e liquidação de respaldo). O DLP Vault absorve as perdas de liquidação para que não sejam repassadas a outros traders.
Tipos de Ordens Avançados
Suporta ordens Market, Limit, TWAP, Stop Market, Stop Limit e TP/SL. Subcontas e APIs REST/WebSocket também estão disponíveis para traders algorítmicos.
Builder Codes
Um sistema de compartilhamento de taxas para aplicativos de terceiros. Desenvolvedores podem integrar a funcionalidade de negociação da Decibel em seus próprios apps e ganhar uma parte das taxas de negociação dos seus usuários.
Taxas de Negociação da Decibel
Taxas de Futuros Perpétuos (Escalonadas por Volume em 30 Dias)
As taxas de negociação da Decibel seguem um sistema de níveis baseado no volume de 30 dias. No Tier 0, a taxa padrão para usuários regulares é de 0,034% taker / 0,011% maker, o que está em linha com as principais DEXs de perpétuos. A partir do Tier 4, as taxas de maker caem para 0%.
| Tier | Volume em 30 Dias | Taxa Taker | Taxa Maker |
|---|---|---|---|
| Tier 0 | < $10M | 0.0340% | 0.0110% |
| Tier 1 | > $10M | 0.0300% | 0.0090% |
| Tier 2 | > $50M | 0.0250% | 0.0060% |
| Tier 3 | > $200M | 0.0220% | 0.0030% |
| Tier 4 | > $1B | 0.0210% | 0.0000% |
| Tier 5 | > $4B | 0.0190% | 0.0000% |
| Tier 6 | > $15B | 0.0180% | 0.0000% |
A negociação spot deve ser lançada no segundo trimestre de 2026. Apenas futuros perpétuos estão disponíveis no momento.
Pares de Negociação e Alavancagem Máxima
Cinco pares de negociação estão disponíveis no lançamento da mainnet, com planos de expansão para até 50 pares.
| Par de Negociação | Alavancagem Máxima |
|---|---|
| BTC/USD | 40x |
| ETH/USD | 20x |
| SOL/USD | 10x |
| APT/USD | 10x |
| HYPE/USD | 3x |
Cada mercado possui parâmetros de risco configurados individualmente, por isso a alavancagem máxima varia de acordo com o par de negociação.
Outras Taxas
Segurança da Decibel
A Decibel opera um motor de risco totalmente onchain. Limites de margem, avaliações a valor de mercado e auto-desalavancagem (ADL) são todos verificáveis no explorador de blocos.
Auditorias de Smart Contracts
A OtterSec concluiu três auditorias cobrindo a Perps Exchange, o Orderbook e o Pre-deposit Contract. Os relatórios de auditoria estão disponíveis para download no portal da Decibel.
Gerenciamento de Risco
A Gauntlet, uma empresa líder em gerenciamento de risco DeFi, projetou e validou o motor de risco. Seus modelos de simulação e testes de estresse avaliam a resiliência contra volatilidade extrema e choques de liquidez.
Mecanismo de Liquidação
A Decibel utiliza um processo de liquidação em duas etapas. A Etapa 1 fecha posições por meio de ordens a mercado quando a margem de manutenção é violada. A Etapa 2 transfere a conta para o Backstop Liquidator Vault (DLP Vault) se a margem cair abaixo de dois terços do requisito de manutenção. As perdas de liquidação são absorvidas pelo Vault de propriedade do protocolo, em vez de serem repassadas a outros traders.
Propriedades de Segurança da Aptos L1
O modelo orientado a recursos da Move VM previne estruturalmente ataques de reentrância e exploits similares. Um mempool criptografado reduz ainda mais os riscos de frontrunning e MEV.
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Como Começar a Negociar na Decibel
Passo 1: Configure uma Carteira
A Decibel é uma DEX na Aptos L1, então você precisa de uma carteira compatível com Aptos. As opções incluem Petra Wallet, Martian Wallet e Pontem Wallet. Se você ainda não tem uma, instale a extensão do navegador ou o aplicativo móvel.
Passo 2: Prepare USDC
USDC é o ativo de colateral na Decibel. Após o depósito, ele é automaticamente convertido para o usDCBL, a stablecoin nativa do protocolo, na proporção de 1:1. Graças ao X-Chain Accounts, você pode depositar não apenas da Aptos, mas também da Ethereum, Solana ou exchanges centralizadas.
Passo 3: Conecte sua Carteira à Decibel
Acesse app.decibel.trade e clique no botão de conexão para vincular sua carteira. Como a Decibel é uma DEX, não é necessário cadastro de conta nem KYC. A autorização da carteira é tudo o que você precisa para começar a usar a plataforma.
Passo 4: Deposite USDC e Comece a Negociar
Depois que sua carteira estiver conectada, deposite USDC. Ele será convertido para usDCBL e ficará disponível como colateral para futuros perpétuos. Você pode negociar BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD e HYPE/USD.
Programa de Pontos AMPs e Possível Airdrop
A Decibel possui um programa de pontos chamado AMPs. A Season 0 (período de pré-depósito) terminou em 24 de fevereiro de 2026, e a Season 1 (recompensas de negociação na mainnet) está ativa agora.
Season 1 — Recompensas de Negociação na Mainnet
De acordo com Brylee Whatley, Head da Decibel Foundation, a Season 1 foi "projetada para recompensar atividade de negociação genuína." Um menu de Pontos está disponível dentro do app, onde você pode verificar seu saldo de AMPs. Taxas específicas de ganho e cronogramas de distribuição não foram divulgados.
Lançamento de Token e Airdrop
O token nativo da Decibel está planejado para lançamento em algum momento após 2026, mas nem o ticker nem uma data específica foram anunciados. Os pontos AMPs podem ser um fator na distribuição do token, embora isso não tenha sido confirmado oficialmente.
O airdrop não está confirmado
Não há anúncio oficial de que os pontos AMPs serão convertidos em airdrop de token. O cronograma de lançamento do token, os critérios de distribuição e as proporções de alocação são todos indeterminados. A participação no programa de pontos não garante um airdrop.
Perguntas Frequentes Sobre a DEX Decibel
O que é a Decibel? ▼
A Decibel é uma exchange descentralizada (DEX) de futuros perpétuos totalmente onchain, construída na blockchain Aptos L1. Incubada pela Aptos Labs e operada pela Decibel Foundation, ela utiliza um modelo de livro de ofertas com limite central (CLOB) onde a correspondência de ordens e o gerenciamento de risco acontecem inteiramente onchain.
Quais são as taxas de negociação na Decibel? ▼
No Tier 0 padrão, as taxas de negociação são de 0,034% para takers e 0,011% para makers. Os tiers aumentam com o volume de negociação em 30 dias, e a partir do Tier 4 as taxas de maker são de 0%. Não há taxas do protocolo para depósitos ou saques; o único custo adicional é a taxa de gas da blockchain Aptos, paga em APT.
A Decibel exige KYC? ▼
Não. A Decibel é uma DEX (exchange descentralizada) e não exige KYC ou verificação de identidade. Você pode começar a usar a plataforma simplesmente conectando uma carteira compatível com Aptos. Não é necessário cadastro de conta.
Quais pares de negociação estão disponíveis na Decibel? ▼
No lançamento da mainnet, cinco pares estão disponíveis: BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD e HYPE/USD. A plataforma planeja expandir para até 50 pares. A negociação spot deve ser lançada no segundo trimestre de 2026.
Qual é a alavancagem máxima na Decibel? ▼
Depende do par de negociação. BTC/USD suporta até 40x, ETH/USD até 20x, SOL/USD e APT/USD até 10x, e HYPE/USD até 3x. Cada mercado possui parâmetros de risco configurados individualmente.
Como depositar fundos na Decibel? ▼
Você deposita USDC. Além de depositar USDC diretamente na Aptos, o recurso X-Chain Accounts permite depósitos a partir da Ethereum, Solana e exchanges centralizadas. O USDC depositado é convertido para o usDCBL, a stablecoin nativa do protocolo, na proporção de 1:1. Depósitos diretos em moeda fiduciária não são suportados.
O que é o programa de pontos AMPs? ▼
AMPs é o programa de pontos da Decibel. A Season 1 está ativa atualmente e recompensa a atividade de negociação na mainnet. O token nativo da Decibel está planejado para lançamento após 2026, mas a relação entre os AMPs e qualquer distribuição futura de token não foi anunciada oficialmente.
A Decibel é segura? ▼
A OtterSec concluiu três auditorias de smart contracts, e a Gauntlet, uma empresa líder em gerenciamento de risco DeFi, projetou o motor de risco. O motor de risco é totalmente onchain e verificável. A Move VM da Aptos L1 previne estruturalmente ataques de reentrância, e um mempool criptografado reduz riscos de frontrunning. Dito isso, a Decibel foi lançada em fevereiro de 2026 e ainda não possui um longo histórico operacional.
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Last updated: February 2026