Огляд Decibel: повністю ончейн DEX безстрокових контрактів на Aptos

Що таке Decibel? DEX безстрокових ф'ючерсів на Aptos L1

Decibel — це повністю ончейн біржа безстрокових ф'ючерсів (DEX), побудована на блокчейні Aptos L1. Інкубована Aptos Labs та керована Decibel Foundation, вона запустила основну мережу 26 лютого 2026 року. Під час фази тестової мережі платформа зафіксувала понад 700 000 облікових записів, 132 000 щоденних активних користувачів і більше 1 мільйона щоденних транзакцій. Decibel використовує usDCBL — нативний стейблкоїн протоколу, випущений через Bridge (дочірню компанію Stripe), — як заставний актив. Дохідність від резервів забезпечення залишається в межах протоколу, а не передається зовнішньому емітенту.

Повністю ончейн CLOB

Центральна книга лімітних ордерів (CLOB), де зіставлення ордерів, перевірка маржі та управління ризиками відбуваються ончейн. Кожна угода є прозорою та може бути перевірена у блок-експлорері.

Фінальність менше секунди

Механізм паралельного виконання Block-STM на Aptos L1 забезпечує фінальність транзакцій менше ніж за секунду, наближаючи швидкість ончейн-торгівлі до показників централізованих бірж.

Повністю некастодіальна

Як DEX з підключенням гаманця, ви зберігаєте контроль над своїми активами. Відсутній ризик контрагента, пов'язаний із зберіганням коштів на централізованій біржі.

Ключові особливості Decibel

Як новий учасник ринку DEX безстрокових ф'ючерсів, архітектура Decibel враховує досвід попередніх протоколів. Тісна співпраця з Aptos Labs, флагманська інтеграція Chainlink та ризик-механізм, розроблений Gauntlet, вирізняються на інфраструктурному рівні.

X-Chain Accounts

Поповнення з Ethereum, Solana або централізованих бірж на додаток до Aptos. Під час періоду попереднього депозиту приблизно 40-50% капіталу надійшло з Ethereum та Solana.

Стейблкоїн usDCBL

Нативний стейблкоїн протоколу, випущений через платформу Open Issuance від Bridge (дочірня компанія Stripe). Забезпечений готівкою та короткостроковими казначейськими цінними паперами США, а дохідність залишається в межах протоколу. Депозити USDC конвертуються в usDCBL у співвідношенні 1:1.

Інтеграція Chainlink Data Streams

Як флагманський партнер Chainlink на Aptos, Decibel отримує оновлення цін із затримкою менше секунди. Доступ до преміальних наборів даних від S&P Global та Deutsche Borse створює основу для потенційних RWA безстрокових контрактів у майбутньому.

Система Vaults

Дворівнева структура зі Standard Vaults (пули під управлінням менеджерів) та DLP Vault (належить протоколу, використовується для маркет-мейкінгу та резервної ліквідації). DLP Vault поглинає збитки від ліквідацій, тому вони не перекладаються на інших трейдерів.

Розширені типи ордерів

Підтримуються Market, Limit, TWAP, Stop Market, Stop Limit та TP/SL ордери. Субакаунти та REST/WebSocket API також доступні для алгоритмічних трейдерів.

Builder Codes

Система розподілу комісій для сторонніх додатків. Розробники можуть інтегрувати торгову функціональність Decibel у свої додатки та отримувати частину торгових комісій своїх користувачів.

Торгові комісії Decibel

Комісії за безстрокові ф'ючерси (за рівнем 30-денного обсягу)

Торгові комісії Decibel розподілені за рівнями на основі 30-денного обсягу. На рівні Tier 0 стандартна ставка для звичайних користувачів становить 0,034% тейкер / 0,011% мейкер, що відповідає провідним DEX безстрокових контрактів. Починаючи з Tier 4, комісія мейкера знижується до 0%.

Рівень	30-денний обсяг	Комісія тейкера	Комісія мейкера
Tier 0	< $10M	0.0340%	0.0110%
Tier 1	> $10M	0.0300%	0.0090%
Tier 2	> $50M	0.0250%	0.0060%
Tier 3	> $200M	0.0220%	0.0030%
Tier 4	> $1B	0.0210%	0.0000%
Tier 5	> $4B	0.0190%	0.0000%
Tier 6	> $15B	0.0180%	0.0000%

Запуск спотової торгівлі очікується у другому кварталі 2026 року. На цей момент доступні лише безстрокові ф'ючерси.

Торгові пари та максимальне кредитне плече

На момент запуску основної мережі доступно п'ять торгових пар з планами розширення до 50 пар.

Торгова пара	Макс. кредитне плече
BTC/USD	40x
ETH/USD	20x
SOL/USD	10x
APT/USD	10x
HYPE/USD	3x

Кожен ринок має індивідуально налаштовані параметри ризику, тому максимальне кредитне плече залежить від торгової пари.

Інші комісії

▸

Комісії за фандинг: Decibel використовує безперервний фандинг, який нараховується приблизно щосекунди при кожному оновленні оракула. Для порівняння: Binance та dYdX розраховують фандинг кожні 8 годин, а HyperLiquid — кожні 1-4 години. Така архітектура мінімізує вікно для маніпуляцій. Фандинг — це взаєморозрахунок між лонгами та шортами, а не комісія протоколу.

▸

Комісії за поповнення та виведення коштів: Протокольні комісії відсутні. Єдина витрата — це комісія за газ у блокчейні, яка сплачується в APT.

▸

Комісія за прибутковість Vault: Встановлюється кожним менеджером Vault у діапазоні 0-10%. Стягується лише за прибуткові періоди з інтервалом від 30 до 365 днів.

Безпека Decibel

Decibel працює на повністю ончейн ризик-механізмі. Маржинальні ліміти, переоцінка за ринковою вартістю та автоматичне зменшення кредитного плеча (ADL) можна перевірити у блок-експлорері.

Аудити смартконтрактів

OtterSec провів три аудити, що охоплюють Perps Exchange, Orderbook та Pre-deposit Contract. Звіти про аудит доступні для завантаження через портал додатку Decibel.

Управління ризиками

Gauntlet, провідна компанія з управління ризиками в DeFi, розробила та валідувала ризик-механізм. Їхні моделі симуляцій та стрес-тестів оцінюють стійкість до екстремальної волатильності та шоків ліквідності.

Механізм ліквідації

Decibel використовує двоетапний процес ліквідації. Етап 1 закриває позиції через ринкові ордери при порушенні підтримуючої маржі. Етап 2 передає обліковий запис у Backstop Liquidator Vault (DLP Vault), якщо маржа падає нижче двох третин від вимоги підтримуючої маржі. Збитки від ліквідації поглинаються Vault, що належить протоколу, а не перекладаються на інших трейдерів.

Властивості безпеки Aptos L1

Ресурсно-орієнтована модель Move VM структурно запобігає атакам повторного входу та подібним експлойтам. Зашифрований мемпул додатково знижує ризики фронтранінгу та MEV.

Почати роботу з Decibel

Як розпочати торгівлю на Decibel

Крок 1: Налаштуйте гаманець

Decibel — це DEX на Aptos L1, тому вам потрібен Aptos-сумісний гаманець. Серед варіантів: Petra Wallet, Martian Wallet та Pontem Wallet. Якщо у вас ще немає гаманця, встановіть розширення для браузера або мобільний додаток.

Крок 2: Підготуйте USDC

USDC є заставним активом на Decibel. Після поповнення він автоматично конвертується у нативний стейблкоїн протоколу usDCBL у співвідношенні 1:1. Завдяки функції X-Chain Accounts ви можете поповнювати не лише з Aptos, а й з Ethereum, Solana або централізованих бірж.

Крок 3: Підключіть гаманець до Decibel

Перейдіть на app.decibel.trade та натисніть кнопку підключення, щоб прив'язати гаманець. Оскільки Decibel — це DEX, реєстрація облікового запису та KYC не потрібні. Авторизація гаманця — це все, що потрібно для початку використання платформи.

Крок 4: Поповніть USDC та розпочніть торгівлю

Після підключення гаманця поповніть USDC. Він конвертується в usDCBL та стає доступним як застава для безстрокових ф'ючерсів. Ви можете торгувати BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD та HYPE/USD.

Програма балів AMPs та потенційний аірдроп

Decibel має програму балів під назвою AMPs. Сезон 0 (період попереднього депозиту) завершився 24 лютого 2026 року, а Сезон 1 (нагороди за торгівлю в основній мережі) вже активний.

Сезон 1 — Нагороди за торгівлю в основній мережі

За словами Брайлі Уотлі (Brylee Whatley), керівниці Decibel Foundation, Сезон 1 "розроблений для винагородження реальної торгової активності". У додатку доступне меню Points, де можна перевірити баланс AMPs. Конкретні ставки нарахування та графіки розподілу не розголошуються.

Запуск токена та аірдроп

Нативний токен Decibel запланований до запуску після 2026 року, але ні тікер, ні конкретна дата не оголошені. Бали AMPs можуть враховуватися при розподілі токенів, хоча офіційного підтвердження цього немає.

⚠️

Аірдроп не підтверджений

Офіційного оголошення про те, що бали AMPs будуть конвертовані в токен-аірдроп, немає. Терміни запуску токена, критерії розподілу та пропорції алокації не визначені. Участь у програмі балів не гарантує отримання аірдропу.

Часті запитання про Decibel

Що таке Decibel? ▼

Decibel — це повністю ончейн біржа безстрокових ф'ючерсів (DEX), побудована на блокчейні Aptos L1. Інкубована Aptos Labs та керована Decibel Foundation, вона використовує модель центральної книги лімітних ордерів (CLOB), де зіставлення ордерів та управління ризиками відбуваються повністю ончейн.

Які торгові комісії на Decibel? ▼

На стандартному рівні Tier 0 торгові комісії становлять 0,034% для тейкерів та 0,011% для мейкерів. Рівні зростають зі збільшенням 30-денного обсягу торгів, а починаючи з Tier 4 комісія мейкера становить 0%. Протокольні комісії за поповнення та виведення коштів відсутні; єдина додаткова витрата — це комісія за газ у блокчейні Aptos, яка сплачується в APT.

Чи потрібен KYC для Decibel? ▼

Ні. Decibel — це DEX (децентралізована біржа), яка не вимагає KYC або верифікації особи. Ви можете почати користуватися платформою, просто підключивши Aptos-сумісний гаманець. Реєстрація облікового запису не потрібна.

Які торгові пари доступні на Decibel? ▼

На момент запуску основної мережі доступно п'ять пар: BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, APT/USD та HYPE/USD. Платформа планує розширення до 50 пар. Запуск спотової торгівлі очікується у другому кварталі 2026 року.

Яке максимальне кредитне плече на Decibel? ▼

Це залежить від торгової пари. BTC/USD підтримує до 40x, ETH/USD — до 20x, SOL/USD та APT/USD — до 10x, а HYPE/USD — до 3x. Кожен ринок має індивідуально налаштовані параметри ризику.

Як поповнити кошти на Decibel? ▼

Ви поповнюєте USDC. Окрім прямого поповнення USDC на Aptos, функція X-Chain Accounts підтримує поповнення з Ethereum, Solana та централізованих бірж. Поповнений USDC конвертується у нативний стейблкоїн протоколу usDCBL у співвідношенні 1:1. Пряме поповнення фіатною валютою не підтримується.

Що таке програма балів AMPs? ▼

AMPs — це програма балів Decibel. Наразі активний Сезон 1, який винагороджує торгову активність в основній мережі. Нативний токен Decibel запланований до запуску після 2026 року, але зв'язок між AMPs та будь-яким майбутнім розподілом токенів офіційно не оголошений.

Наскільки безпечний Decibel? ▼

OtterSec провів три аудити смартконтрактів, а Gauntlet, провідна компанія з управління ризиками в DeFi, розробила ризик-механізм. Ризик-механізм повністю ончейн і може бути перевірений. Move VM на Aptos L1 структурно запобігає атакам повторного входу, а зашифрований мемпул знижує ризики фронтранінгу. Проте Decibel запустився у лютому 2026 року і поки не має тривалої операційної історії.

Готові розпочати торгівлю на Decibel?

Почати роботу з Decibel

CryptoReferral Editorial Team

We're an editorial team that actually uses and independently researches major crypto exchanges and related services. Our team includes traders with 10+ years of market experience and former editors of financial media. All our listings are based on first-hand use and official sources, updated monthly.

•

Disclaimer: The information on this page is for educational purposes only and does not constitute financial advice. Always do your own research before making investment decisions.

•

Risk Warning: Cryptocurrency trading carries significant risk. Leverage trading in particular has a high probability of loss, and market prices can swing sharply. Only trade with funds you can afford to lose entirely and based on your own financial situation.

For more information, see About / Terms of Service / Privacy Policy .

Last updated: February 2026